證券時報網
趙黎昀
2025-02-05 21:43
籌劃超三年后，海螺水泥(600585)終止了對西部建設(002302)非公開發行股票的認購。
2月5日晚間海螺水泥公告，根據中國證券監督管理委員出具的《關于同意中建西部建設股份有限公司向特定對象發行股票注冊的批復》，同意西部建設向特定對象發行股票的注冊申請，批復自同意注冊之日（2024年2月1日）起12個月內有效。在批復有效期內，公司與西部建設尚未進行股份發行及認購事宜。經審慎研究并與西部建設協商一致，公司于2025年2月5日與西部建設簽署了《附條件生效的股票認購協議之終止協議》，約定本公司與西部建設終止《附條件生效的股票認購協議》《附條件生效的戰略合作協議》及其補充協議的履行，本公司不再參與認購西部建設本次非公開發行A股股份事宜。
西部建設本次非公開發行股票主要目的即是引入海螺水泥作為西部建設的戰略投資者。
2021年12月西部水泥曾披露，擬非公開發行境內上市人民幣普通股（A股）股票總2.8億股，發行價格為7元/股，募集資金總額為19.6億元，扣除發費用后全部用于補充流動資金及償還銀行貸款，以優化公司資本結構、降低資產負債率，降低財務風險和流動性風險，增強公司抗風險能力。
彼時海螺水泥也公告，為貫徹落實公司“十四五”發展規劃，圍繞水泥主業實施上下游產業鏈延伸拓展，公司與西部建設簽署了《附條件生效的股票認購協議》和《附條件生效的戰略合作協議》，擬以自有資金17.6億元認購西部建設非公開發行的A股股份。本次認購股份完成后，海螺水泥將持有西部建設16.3%的股份，成為其第二大股東。
對于此次戰略合作，西部建設認為，海螺水泥是中國水泥行業龍頭，在生產成本、運輸成本、投資成本方面具有業內較強優勢。海螺水泥與公司為產業鏈上下游關系，業務契合度較高。雙方將通過本次戰略合作，在行業引領、行業領先方面開展深度合作，包括探索“水泥、砂石+混凝土+消費市場+技術服務+互聯網”的全產業鏈發展模式，構建新的商業合作模式，促進雙方共同發展。
而海螺水泥也表示，西部建設是國內領先的建材產業綜合服務商，也是國內商品混凝土行業的領軍企業，公司擬通過認購其非公開發行A股股份的方式，進一步加強雙方在原材料供銷、混凝土業務、砂石骨料業務、物流運輸、產業互聯網等方面的戰略合作。
不過過去的三年間，水泥市場行情發生顯著變化，市場價格不振疊加下游需求不佳，已顯著拖累了企業業績表現。
據西部建設近日披露的2024年業績預告，期內該公司預計歸母凈利潤虧損2億元至4億元，上年同期盈利為6.45億元；預計扣非凈利潤虧損2.76億元至4.76億元，上年同期為盈利5.72億元。基本每股收益虧損0.1788元/股至0.3372元/股，上年同期為盈利0.4904元/股。
西部建設表示，公司業績變動的主要原因是受公司所覆蓋區域商品混凝土市場下行的影響，公司主要產品銷售價格有所下降，導致公司商品混凝土銷售毛利下降，預計盈利水平同比下降。
該公司2024年半年報中也提及，期內受基礎設施投資增速持續放緩、房地產開發投資繼續下行等因素影響，國內混凝土需求總量持續萎縮，混凝土行業整體延續量價齊跌的趨勢，企業利潤空間持續收縮，行業營收和利潤總額同比均有明顯下滑。根據中國混凝土與水泥制品協會的數據，1—6月商品混凝土累計產量同比下降10.8%，規模以上混凝土與水泥制品工業主營業務收入比上年同期降低16.5%，利潤總額比上年同期下降43.67%。
尚未披露2024年業績預告的海螺水泥，去年前三季度歸母凈利潤也同比下滑超40%。
該公司半年報中也表示，受房地產市場整體延續調整態勢、基建項目開工不足以及大范圍連續性降雨天氣影響，上半年水泥需求持續弱勢，全國累計水泥產量8.5億噸，同比下降10%（可比口徑），市場競爭依然激烈，促使水泥價格底部運行，量縮價低導致行業效益持續下滑，水泥行業整體呈現“需求萎縮、競爭激烈、價格低迷、經營承壓”的運行特征。
對于此番終止認購西部建設非公開發行股份，海螺水泥表示，不會對公司與西部建設既有的合作產生任何不利影響。雙方將繼續秉持互利共贏的原則，充分發揮各自在資源、技術、市場等方面的優勢，積極推動優勢資源的互補與協同，持續拓展在產品、市場等領域的長期合作，為雙方股東及投資者創造更大的價值。
